«Дитя сна» — еще один фильм ужасов, повествующий о жестоком и ненасытном злодее Фредди Крюгере. С момента последней встречи с героями картины прошел год. Это время почти ничего не изменило в жизни Элис и Дена, они по-прежнему встречаются, мечтают о путешествии по европейским странам, в которое отправятся после окончания школы. Их жизнь полна приключений и удовольствий. Круг их друзей расширился, среди новоявленных приятелей – начинающая модель Грета, врач Ивон и художник комиксов Марк. И вот опять появляется он, ночной владыка, ужас всех спящих, Фредди Крюгер. Однажды Элис видит жуткий сон, в котором она – беременная медсестра Аманда Крюгер (мать бессмертного злодея Крюгера), которую по ошибке поместили в отделение маньяков. Путешествуя по волнам сна, Элис видит момент родов Аманды, видит, как новорожденный Крюгер убегает от врачей, а потом оказывается в церкви, в которой год назад одержала верх над злодеем. В испуганном состоянии она звонит Дену и просит его приехать. Но Крюгер добирается до Дена, и тот погибает. Элис узнает, что она в положении. Кровожадный маньяк начинает охоту на друзей Элис. Первой от его рук гибнет Грета, затем следует очередь Марка, однако Элис успевает спасти его. В один прекрасный момент Элис понимает, что находится в большой опасности, ведь ребенок, которого она носит – идеальная почва для крюгерских забав. К тому же она осознает, что Джейкоб, встретившийся ей в больнице, тоже ее сын. Чтобы одержать победу над Крюгером, Элис нужно отправиться в сумасшедший дом, где Аманда Крюгер много лет тому убила себя, туда она отправляет Ивон. Сам же Крюгер тем временем продолжает забавляться с Элис и ее друзьями, медленно, но верно отбирая их жизни…