Сказочные герои из американских сказаний — молчаливый Песочный Человек, отвечающий за чудеса Санта-Клаус, коллекционер воспоминаний Зубная Фея, а также хранитель надежды Пасхальный Кролик занимаются тем, что хранят сны и мечты всех детей, живущих на Земле. Злобный персонаж детских сказок под названием Кромешник планирует украсть эти нематериальные ценности и заменить их кошмарами, чтобы ни один из живущих детей больше не верил в существование волшебства, а также в четверых Хранителей снов, – ведь без этого они потеряют свою волшебную силу и станут бесполезными. В помощь Хранителям Луноликий отправляет веселого духа Зимы – Ледяного Джека, который не помнит ничего о себе. Хранители поначалу не верят в то, что ветреный и неуправляемый мальчишка, использующий свой ледяной посох лишь для развлечения, сможет помочь в таком нелегком деле. Поначалу так все и складывается – Кромешник осаждает замок Зубной Феи и крадет хранящиеся там все молочные зубы, Песочный Человек гибнет в заколдованном песке, а у самого Ледяного Джека ничего не получается – дети постепенно перестают верить в существование Хранителей. Но Кромешник почему-то опасается вроде бы бесполезного кандидата в Хранители и отдает Джеку коробочку с его зубами, чтобы тот узнал о себе правду, которая, видимо, не будет очень приятной.